La Banque d'État du Vietnam (SBV) a décidé le mois dernier de prolonger la circulaire 02/2023/TT-NHNN autorisant les banques à rééchelonner la période de remboursement de la dette et à maintenir le groupe de dette pour certains secteurs pendant six mois supplémentaires jusqu'à la fin de cette année au lieu de se terminer le 30 juin 2024.
La prolongation devrait réduire la pression sur les entreprises qui ont du mal à rembourser leurs dettes et soutenir la reprise économique dans la situation économique difficile actuelle.
La prolongation de six mois est bien accueillie par la plupart des entreprises, ainsi que par le secteur bancaire, qui s'inquiétaient de leur capacité à respecter la date limite de paiement du 30 juin de cette année.
Bien que la prolongation soit nécessaire à court terme, les experts sont également préoccupés, en particulier lorsque cette réglementation expirera, car elle créera une grande pression sur le système bancaire car les créances irrécouvrables ne seront pas reflétées avec précision.
Ils ont expliqué qu'avec cette réglementation, le taux de créances irrécouvrables des banques est meilleur à l'heure actuelle et sera inférieur à la réalité car il est reporté à l'avenir. Le risque de créances irrécouvrables est toujours présent et le taux de créances irrécouvrables augmentera soudainement lorsque cette circulaire expirera à la fin de cette année.
L'expert financier Dr Nguyen Huu Huan a estimé que cette politique a également un inconvénient car elle est comme un « rideau pour couvrir les créances irrécouvrables » car l'ampleur et le taux de créances irrécouvrables seront en fait « cachés » et reviendront à l'avenir.
Selon Nguyen Huu Huan, si la SBV ne continuait pas à prolonger la circulaire 02 jusqu'à la fin de cette année, le taux de créances irrécouvrables pourrait augmenter considérablement, voire doubler ou tripler le chiffre actuel. Si les entreprises n'ont pas augmenté leur flux de trésorerie et que leur efficacité commerciale ne s'est pas améliorée, cela crée des risques potentiels pour le système bancaire, a-t-il ajouté.
L'économiste en chef de la Banque d'investissement et de développement du Vietnam, Can Van Luc, a averti qu'à l'expiration de cette circulaire, si les entreprises ne se rétablissent pas, le risque de créances irrécouvrables pourrait augmenter, ce qui affectera négativement à la fois les emprunteurs et les prêteurs.
Les experts ont déclaré que des mesures fortes pour augmenter les provisions pour risques et recouvrer les créances irrécouvrables devraient être prises pour éviter que les dettes n'augmentent fortement à l'avenir.
Partageant le même point de vue, l'expert financier Nguyen Tri Hieu a déclaré que lorsque la politique expirera à la fin de cette année, la SBV ne devrait pas la prolonger car cela rendrait l'image financière de l'économie inexacte.
Les banques doivent classer complètement les groupes de dettes pour clarifier la qualité du crédit, car cela est lié aux politiques de gestion monétaire en particulier et à la politique économique générale du gouvernement, a souligné Nguyen Tri Hieu.
Les créances douteuses du système bancaire ont continué d'augmenter au cours des cinq premiers mois de 2024, soit environ 75,9 billions de dongs par rapport à la fin de 2023.
La société Viet Dragon Securities Company (VDSC) a cité les dernières données de la banque centrale montrant que le taux de créances douteuses du système bancaire à la fin du mois de mai 2024 était de 4,94 %, soit plus élevé que les 4,55 % de la fin de 2023.
Les données montrent également que les dettes dont la période de remboursement a été restructurée et dont le groupe de dettes a été modifié conformément à la circulaire n° 06/2024 et à la circulaire n° 02/2023 de la SBV ont augmenté de manière assez marquée de 25,5 % par rapport à la fin de 2023, pour atteindre 230,4 billions de dollars.
Dans le même temps, le nombre d'emprunteurs, dont la période de remboursement a été restructurée et le groupe de dettes inchangé, a également fortement augmenté, passant de 188.000 à 282.000 à la fin juin 2024.
Selon la SBV, le crédit à la fin juin 2024 a augmenté d'environ 6 % par rapport au début de l'année, atteignant près de 14,4 quadrillions de dongs. La banque centrale doit encore contrôler les risques, assurer la sécurité du système bancaire et se concentrer sur les moteurs de la croissance économique, notamment ceux qui répondent aux nouvelles tendances telles que le crédit vert.
Les experts ont attribué la forte croissance du crédit au premier semestre 2024 à la reprise de la demande de prêts, à la promotion des investissements publics, aux politiques de réduction des impôts et des frais et à la mise en œuvre de programmes de prêts à taux d'intérêt préférentiels.
Ils prévoient que la demande de prêts au second semestre de cette année continuera de s'accélérer grâce à la reprise macroéconomique. Le secteur manufacturier a montré des signes de reprise, tandis que l'indice de production industrielle au cours des six derniers mois devrait augmenter de 7,54 % par rapport à la même période en 2023.
