Les avantages concurrentiels du pays en matière de coûts, conjugués à l’impulsion donnée par l’IA et la transformation numérique nationale, engendrent une évolution majeure.
Toutefois, cette évolution s’accompagne du défi de surmonter les obstacles juridiques et de garantir un approvisionnement en électricité suffisant.
Un nouvel élan grâce au numérique
Selon l’étude CBRE Asia-Pacific Investor Intentions Survey 2025, publiée par CBRE Vietnam, les centres de données sont devenus la deuxième classe d’actifs alternatifs la plus prisée de la région.
Le Vietnam ne fait pas exception à cette tendance, la demande en infrastructures pour l’IA, le cloud computing et les services numériques ayant atteint un niveau sans précédent.
Des études indiquent qu’environ 70% de la charge de travail mondiale des centres de données entre 2023 et 2030 sera liée à l’IA, entraînant une croissance de la demande en infrastructures à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 19 à 22%.
La région Asie-Pacifique devrait représenter 45 à 55 GW de la demande mondiale d’ici 2028, un chiffre considérable qui témoigne du déplacement géographique des centres de données vers les marchés émergents, le Vietnam étant particulièrement bien classé en raison de ses avantages compétitifs en matière de coûts.
L’IA de nouvelle génération (GenAI) entraîne également une augmentation significative de la demande en densités de racks plus élevées et en capacités de refroidissement accrues.
Au Vietnam, les nouveaux projets doivent optimiser leurs conceptions pour une capacité énergétique haute densité.
Par exemple, le centre de données CMC Tan Thuan a adapté son infrastructure pour supporter jusqu’à 20 kW/rack, ce qui illustre une évolution claire vers des normes d’infrastructure répondant aux besoins de l’IA.
Selon CBRE, le Vietnam possède l’un des marchés numériques les plus dynamiques de la région, avec 80 millions d’internautes, soit 79% de la population, et un taux de pénétration mobile atteignant 164%.
L’économie numérique poursuit son expansion, le commerce électronique visant un volume brut de marchandises (VBM) de 35 milliards de dollars américains d’ici 2025, tandis que le marché du cloud devrait croître à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 21,65% jusqu’en 2030.
La mise en service officielle du Centre national de données, prévue le 19 août 2025, revêt une importance stratégique, stimulant la demande en infrastructures de calcul haute performance, systèmes de partage de données et services cloud pour les organismes gouvernementaux.
Elle marque également l’établissement de nouvelles normes opérationnelles et de cybersécurité pour le marché, créant des avantages pour les fournisseurs nationaux tels que Viettel et VNPT, et dynamisant les investissements dans la normalisation afin de répondre aux exigences strictes des autorités réglementaires.
Opportunités de croissance exponentielle
Selon CBRE Vietnam, bien que le marché ait suscité un vif intérêt auprès des investisseurs internationaux, le secteur des centres de données au Vietnam demeure relativement modeste.
En octobre, la capacité opérationnelle totale atteignait 104 MW, soit seulement un dixième de celle de Shanghai (1 071 MW) et loin derrière Singapour (738 MW).
Le marché est actuellement dominé par cinq acteurs majeurs, principalement des opérateurs télécoms et des entreprises publiques, qui représentent 97 % de la capacité totale.
Parmi eux, Viettel IDC est en tête avec 41 % de parts de marché (42 MW), suivi de VNPT (25 MW). Cette forte concentration de l’offre constitue un obstacle important pour les investisseurs étrangers souhaitant pénétrer ce marché émergent.
Le potentiel de croissance est néanmoins considérable. La capacité supplémentaire prévue devrait atteindre 589 MW, multipliant par 5,6 la taille totale du marché après 2030.
Parmi les principaux pôles de croissance figurent Ho Chi Minh-Ville, dont la croissance devrait atteindre 811 %, et l’ancienne province de Binh Duong, avec une hausse de 1 071%.
Le centre de données de Tan Phu Trung (Viettel, 140 MW) est notamment le premier projet de cette envergure au Vietnam, marquant une nette orientation vers le développement à très grande échelle.
L’un des principaux atouts du Vietnam réside dans ses coûts de construction avantageux. Selon CBRE et Turner & Townsend, le coût de construction d’un centre de données de niveau III à Ho Chi Minh-Ville ou à Hanoï n’est que d’environ 7 millions de dollars par MW, soit près de 50 % de moins qu’à Tokyo ou à Singapour.
Outre ces avantages en termes de coûts, le Vietnam bénéficie également de sa stratégie de développement des infrastructures de connectivité internationale.
Le gouvernement vise à déployer au moins 10 nouvelles lignes de câbles sous-marins d’ici 2030, ce qui devrait contribuer à réduire la latence – un facteur clé pour la mise en place de zones de disponibilité pour les principaux fournisseurs de services cloud tels qu’AWS, Google Cloud et Microsoft.
Parallèlement, la Loi sur l’investissement amendée, les politiques de développement de l’économie numérique et une main-d’œuvre jeune, avec un objectif de 75% de travailleurs qualifiés d’ici 2030, créent un environnement macroéconomique suffisamment solide pour la croissance à long terme du marché vietnamien des centres de données.
